杨招军
2016-12-10 11:45:00
个人简介

中南大学概率论与数理统计专业数理金融方向博士毕业;湖南大学国家重点学科“国际贸易学”学术带头人之一(2007.09—),湖南省优秀博士论文指导老 师(2013),湖南大学科研标兵(2013);作为主持人在2009、2011及2013年连续三次获得国家自然科学基金面上项目资助,主持完成国家社 科基金面上项目一项;在《经济研究》、《中国管理科学》、《管理科学学报》、《金融研究》等杂志发表论文120余篇,最近五年(2012 年1月—2016年5月)在《International Review of Finance》、《Journal of Mathematical Economics》、《European Journal of Operational Research》、《Quantitative Finance》、《Annals of Economics and Finance》、《International Review of Economics and Finance》、《Economics Letters》等国际知名杂志与其学生合作发表学术论文23篇(其中SSCI源刊论文16篇)。


学术兼职

♦ 美国《数学评论》(Mathematical Reviews)评论员(2009.12—);

♦ Journal of Business and Management(ISSN: 2291-1995)杂志编委,(2012.12—);

♦ 《财经理论与实践》杂志编委(2016.01.01—2019.12.31);

♦ 《金融》杂志编委(2010.12—)


教育经历

♦ 1997.09—2000.05,中南大学概率论与数理统计研究所,概率论与数理统计专业,数理金融方向,获理学博士学位;

♦ 1985.09—1987.07,西北工业大学应用数学系,应用数学专业研究生班,统计滤波及其应用方向,1990年获理学硕士学位;

♦ 1981.09—1985.07,湖南师范大学数学系,数学专业,获理学学士学位。


工作经历

♦ 2016.04至今, 南方科技大学金融系,副教授

♦ 2015.12—2016.04,湖南大学工商管理学院,教授,管理科学与工程专业博士生导师,金融工程专业博士生导师

♦ 2013.05—2015.12,湖南大学金融与统计学院,教授,金融工程专业博士生导师,金融工程系主任

♦ 2010.04—2015.12,湖南大学金融与统计学院,教授,金融学专业博士生导师

♦ 2015.10—2015.11,澳门大学数学系,访问学者

♦ 2014.02—2014.08,美国哥伦比亚大学商学院,高级研究学者

♦ 2010.09—2010.10,美国哥伦比亚大学商学院,高级研究学者

♦ 2007.06—2007.07,中国科学院应用数学所,访问学者

♦ 2007.02—2010.04,湖南大学经济与贸易学院,教授,数量经济学专业博士生导师

♦ 2005.07—2006.07,英国利兹大学数学院与商学院,访问学者

♦ 2002.09—2007.02,湖南大学数学与计量经济学院,教授

♦ 2000.11—2003.04,湖南大学数学博士后流动站,博士后

♦ 1990.09—1991.01,湖南省税务局,湖南税务管理系统软件开发人员

♦ 1988.09—1989.01,湖南省财政厅,湖南省2000年财政规划计量经济建模专家

♦ 1987.11—2002.08,湖南税务高等专科学校基础部,助教、讲师、副教授


研究领域

金融工程、金融理论,包括最优投资组合、资本资产定价、衍生证券定价、贷款担保、金融创新产品设计、资本结构、不确定性实物投资、金融风险管理、互联网金 融和演化金融 / Financial Engineering and Finance theory, including optimal portfolio choice, capital asset pricing, pricing of derivative securities, loan guarantees, financial innovation, capital structure, real options, financial risk management, Internet finance and evolutionary finance.


主讲课程

金融建模与定价分析(financial modeling and asset pricing)、随机过程(stochastic calculus for finance)、金融经济学(financial economics)、金融衍生工具(financial derivative instruments)、金融工程(financial engineering)、动态规划与随机控制(dynamic programming and stochastic control)、资产定价和投资组合理论(asset pricing and portfolio choice theory)、公司金融(corporate finance)、数量金融(quantitative finance)、经济博弈论(game theory for applied economists)。


在研项目

[1] 主持国家自然科学基金面上项目(71371068):基于或有资本的新型信用担保体系与中小企业金融。起止时间:2014.01-2017.12。

[2] 参与国家自然科学基金创新群体项目(71521061):金融创新与风险管理。起止时间:2016.01-2018.12。


完成项目

[1] 主持完成国家自然科学基金面上项目(71171078):或有可转换债券设计及定价理论研究。起止时间:2012.01-2015.12。(尚未评估)

[2] 参与完成国家自然科学基金创新群体项目(71221001):金融创新与风险管理。起止时间:2013.01-2015.12。(获连续资助)

[3] 主持完成国家自然科学基金面上项目(70971037):部分信息消费效用无差别定价和风险对冲研究。起止时间:2010.01-2012.12。(后评估“优”)

[4] 主持完成教育部博士点基金课题(20100161110022):基于消费效用无差别定价的期权博弈理论研究。起止时间:2011.01-2013.12。

[5] 主持完成湖南省教育厅2001年度科学研究项目(01B031:随机股价波动率下的期权定价与套期保值;

[6] 主持完成湖南省财政厅资助项目和湖南大学自然科学基金重点项目:金融风险最小化策略及其应用;

[7] 主持完成湖南省自然科学基金项目(04JJ3009):最优投资消费问题研究,综合评价“优秀”;

[8] 主持完成国家社科基金项目(06BJL022):连续进化金融模型混合策略理论,鉴定等级“良好”;

[9] 主持完成的湖南省国家税务局委托课题:纳税评估模型应用研究。


发表论文

最近五年(2012年1月—2016年5月)代表成果,其中*表示通讯作者。

[1] Gan, L., Luo, P.F., Yang, Z.J.*. Real option, debt maturity and equity default swaps under negotiation. Finance Research Letters, Forthcoming

[2] Song, Dandan and Yang, Zhaojun*. Contingent capital, real options and agency costs. International Review of Finance, 2016, 16(1): 3-40 (lead article) .

[3] Luo, P., Wang, H., Yang, Z.*. Investment and financing for SMEs with a partial guarantee and jump risk. European Journal of Operational Research, 2016, 249: 1161-1168.

[4] Tan, Y.X., Yang, Z.J.*. Contingent Capital, Capital Structure and Investment. North American Journal of Economics and Finance, 2016, 35: 56-73.

[5] Jiang, Wuyuan*, Yang, Zhaojun. The maximum surplus before ruin for dependent risk models through Farlie-Gumbel-Morgenstern copula. Scandinavian Actuarial Journal, 2016, (5): 385-397

[6] Yang, Zhaojun, Zhang, Chunhong. The Pricing of Two Newly Invented Swaps in a Jump-Diffusion Model. Annals of Economics and Finance, 2015, 16(2): 371-392.

[7] Yang, Zhaojun* and Zhao, Zhiming, Valuation and Analysis of Contingent Convertible Securities with Jump Risk, International Review of Financial Analysis, 2015, 41: 124-135

[8] Xiang, H., Yang, Z.*. Investment timing and capital structure with loan guarantees. Finance Research Letters, 2015, 13: 179-187

[9] Yang, Zhaojun*, Zhang, Chunhong. Two new equity default swaps with idiosyncratic risk. International Review of Economics and Finance, 2015, 37: 254–273

[10] Wang, Huamao and Yang, Zhaojun* and Zhang, Hai, Entrepreneurial Finance with Equity-for-Guarantee Swap and Idiosyncratic Risk. European Journal of Operational Research, 2015, 241(3): 863-871

[11] Song, Dandan and Yang, Zhaojun*, Utility-Based Pricing, Timing and Hedging of an American Call Option under an Incomplete Market with Partial Information. Computational Economics, 2014, 44(1): 1-26 (lead article)

[12] Song, Dandan and Wang, Huamao and Yang, Zhaojun*, Learning, Pricing, Timing and Hedging of the Option to Invest for Perpetual Cash Flows with Idiosyncratic Risk. Journal of Mathematical Economics, 2014, 51: 1-11 (lead article)

[13] Zhaojun Yang*, Hai Zhang. Optimal capital structure with an equity-for-guarantee swap. Economics Letters, 2013, 118(2): 355-359

[14] Jiang, Wuyuan, Yang, Zhaojun*, Dividend Payments in a Risk Model Perturbed by Diffusion with Multiple Thresholds. Stochastic Analysis and Applications, 2013, 31(6): 1097-1113.

[15] Song, Dandan, Yang, Jinqiang and Yang, Zhaojun*, High-Water Marks and Hedge Fund Management Contracts with Partial Information. Computational Economics, 2013, 42(3): 327-350

[16] Yang, Jinqiang and Yang, Zhaojun*. Arbitrage-Free Interval and Dynamic Hedging in an Illiquid Market. Quantitative Finance, 2013, 13(7): 1029-1039.

[17] Jiang, Wuyuan, Yang, Zhaojun*, and Li, Xinping, The Discounted Penalty Function with Multi-Layer Dividend Strategy in the Phase-Type Risk Model. Statistics and Probability Letters, 2012, 82(7): 1358–1366.

[18] Yang, Jinqiang and Yang, Zhaojun*, Consumption Utility-Based Pricing and Timing of the Option to Invest with Partial Information, Computational Economics, 2012, 39(2): 195-217.

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